Um die Strategien einfach investierbar zu machen, hat Leonteq drei ETP+ aufgelegt. Die Partizipationsprodukte lauten auf Schweizer Franken, besitzen keine feste Laufzeit und bilden die Entwicklung des jeweiligen SmartAdapt-Index ab. Sie sind an den Schweizer Börsen handelbar. Hinzu kommt eine Pfandbesicherung: Für jedes ETP+ wird Collateral bei SIX SIS hinterlegt, SIX Repo fungiert dabei als Collateral Agent. Dadurch wird das klassische Emittentenrisiko eines strukturierten Produkts reduziert. Die Gesamtkostenquote beträgt 0.80% p.a., Nettodividenden werden im Gegenzug reinvestiert. Damit bekommen Anleger in einem einzigen Produkt eine laufend gesteuerte Multi-Asset-Lösung, ohne Anlageklassen selbst auswählen und regelmässig umschichten zu müssen.<\/p>\n\n
Der defensivste Einstieg gelingt über das ETP+ auf den SaW SmartAdapt Portfolio Konservativ Index. Die Aktienquote bewegt sich lediglich zwischen 10% und 35%. Den Schwerpunkt bilden Anleihen und Schweizer Immobilien, womit der Kapitalerhalt stärker in den Vordergrund rückt als die maximale Rendite. Das Produkt richtet sich damit vor allem an risikobewusste Anleger, die ihr Geld langfristig arbeiten lassen möchten, stärkere Börsenschwankungen aber nur begrenzt mitmachen wollen. Gerade angesichts der aktuell kräftigen Bewegungen an den Zinsmärkten zeigt sich allerdings auch hier, warum die breite Aufstellung wichtig ist: Anleihen sind nicht automatisch ein Ruhepol. Die Beimischung von Aktien, Immobilien und Edelmetallen verteilt die Risiken auf mehrere Renditequellen.<\/p>\n\n
Mehr Bewegungsfreiheit bietet das ETP+ auf den SaW SmartAdapt Portfolio Balanciert Index. Hier kann die Aktienquote zwischen 20% und 65% variieren. Das Portfolio versucht damit, zwei Ziele unter einen Hut zu bringen: an freundlichen Börsen ausreichend an steigenden Aktienkursen zu partizipieren und in schwierigeren Phasen genügend stabilisierende Komponenten vorzuhalten. Diese Variante stellt den klassischen Mittelweg dar. Anleger müssen sich weder dauerhaft für eine offensive noch für eine defensive Positionierung entscheiden. Diese Entscheidung übernimmt vielmehr der Sensor Woche für Woche innerhalb seiner Bandbreite. Dass das Konzept in der Praxis bislang gut funktioniert hat, zeigt die ausgewiesene Performance von knapp 4% im laufenden Jahr.<\/p>\n\n\n
Wer einen langen Anlagehorizont besitzt und grössere Schwankungen akzeptiert, findet mit dem ETP+ auf den SaW SmartAdapt Portfolio Dynamisch Index die chancenorientierteste der drei Jubiläumsstrategien. Die Aktienquote darf zwischen 40% und 85% pendeln. Mit einem Plus von 5.6% bis Ende Juli liegt die dynamische Variante 2026 an der Spitze des ursprünglichen Trios. Inzwischen ist aus dem Dreiergespann aber sogar eine kleine Produktfamilie geworden. Seit Januar ergänzen das SaW SmartAdapt Portfolio Offensiv Bitcoin/Gold (ISIN CH1505568977) und das SaW SmartAdapt Portfolio Offensiv Innovation/Gold (ISIN CH1505568985) das Angebot. Beide halten grundsätzlich 80% Aktien, je zur Hälfte aus der Schweiz und aus dem Ausland. Bei erstgenanntem werden die verbleibenden 20% dynamisch zwischen Bitcoin und Gold gesteuert, bei dem anderen Produkt übernimmt ein Mix aus Innovationsaktien und Gold diese Rolle. Mit Erfolg: Beide Produkte liegen in diesem Jahr im positiven Bereich, Offensiv Innovation/Gold glänzt sogar mit einer prozentual zweistelligen Rendite. Damit reicht das erfolgreiche SmartAdapt-Spektrum ein Jahr nach dem Start vom vorsichtigen Vermögensaufbau bis zur offensiven Renditesuche, immer verbunden durch dieselbe Idee: nicht starr an einer einmal gewählten Allokation festhalten, sondern das Portfolio systematisch mit dem Markt atmen lassen.<\/p>\n\n\n